IDG章苏阳-行业很新鲜 风投靠感觉|上海交大金融
发表时间:2016-04-11 10:50 作者:admin 来源:上海交通大学金融投资总 阅读量:
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IDG章苏阳-行业很新鲜 风投靠感觉|上海交大金融总裁班资讯
上海交大高级金融学院MBA
在中国的风投行业，章苏阳可谓最老牌的投资人之一了，从腾讯、百度、携程到如家，他的团队IDG 出现在了一大批明星创业公司的股东表上。
在章苏阳看来，上海的创业环境正在变得越来越好，他投的很多公司，比如携程、如家，总部都在上海，他经常把他相中的项目植入上海的一些孵化基地，而其中最有名的莫过于漕河泾开发区，IDG 参与投资的携程、品材网都从这里起步。为了从孵化器中获得更多具有潜力的投资机会，章苏阳甚至还与漕河泾开发区等创新园区建立了定期联络机制，为风投输送项目。
“如果不改行，估计是小官”
上海虹桥，一栋很普通、甚至够不上甲级的写字楼里，IDG的上海总部落户于此。章苏阳笑眯眯的，架着一副超小镜片的眼镜，看上去一团和气，是个典型的低调上海男人。不过，一开口，他的气场就弥漫开来。“VC没什么技术可言，跟赌博差不多，我投，还是牵只猴子来选，没什么区别！你可以这样写，这是我说的。”他的词锋和眼神一样锐利。
“我离开体制已经有20年了，如果不改行，估计也当个小官了。”章苏阳说，但那不是他要的生活。
20年前，已经是上海国企502厂副厂长的章苏阳离开了四平八稳的生活，寻找一条充满惊喜和挑战的道路。1994年，章苏阳正式进入IDG（美国国际数据集团），成为技术创业投资基金的合伙人。IDG创业投资基金通过在国内外募集资金的方式，获得在国内市场投资的资本。
“IDG在中国一共有九位一级合伙人，合伙人的意思，就是我拥有九分之一的投票权。”章苏阳说，如果是100万美元以下的项目，只要一位一级合伙人赞成就可以通过。公司对于不同级别的投资，设计了不同的表决要求。一级合伙人的投资对象来自各个行业，所以对于这些行业要有起码的了解，每天都在接触新事物，这是风投带来的最大的快乐。
投资经常是“种瓜得豆”
20年来，IDG 在中国投了200-300个项目，平均每个月至少投一个项目。在这些项目中，很多都是大名鼎鼎的，比如腾讯、百度、携程、如家、好耶等等。
与每一个项目相遇都有一些不同寻常的故事。“有的项目是毛遂自荐的，有的是我在咖啡馆跟人谈项目，旁边的人听到我们聊天，自己凑上来推荐的，还有小姨子介绍的，还有我自己偶遇的。”章苏阳道出了一连串的奇遇。
令其印象最深刻的是对一家软件公司的投资。“那天，我去上海的一栋办公楼看项目，原本去的是楼上的公司，可是我到早了，看到楼下公司的名字里有互联网符号，就去了解了下，果然是一家软件公司。原来这是一家北京软件公司的上海分公司。我告知对方前台我的来意，并留下联系方式。通过北京的团队，后来我们对这家公司进行了投资，那家楼上的公司，我们反而没有投。2007年，这家公司在香港上市，我们获得了七八倍盈利后退出。”
与创业园区孵化器合作，也是章苏阳拿到好项目的重要途径之一。在上海的各种创新型创业孵化器中，IDG与漕河泾已经建立起了定期协调机制，旗下的很多投资项目都落户于此。“当年我们投资携程时，他们也在漕河泾，以往漕河泾只关注有规模的企业，而现在，大量中小企业、创业企业成为这里的最有活力和创造力的分子。”章苏阳透露，IDG与上海漕河泾的接触很多，双方定期开会，自己也常常参与。在会议上，很多漕河泾孵化器里的项目都进入投资考察的视野，IDG也将一些项目放到漕河泾的孵化器中。
品材网是IDG近期投资的一个 B2B 电商网站。不同与很多B2C建材网站，品材网的主要模式是由装修公司在网上提出购买需求，由供应商报价，平台负责配送和结算，章苏阳就很看好B2B电商的发展前景。今年1月份，曾经在360等多个IT公司工作经验的吴为决定自己创业，几个月后，IDG就加入A轮，给予该公司250万美元的投资。
IDG将他们导入了漕河泾。“IDG介绍我们进入漕河泾，园区给予我们创业扶持和租金优惠。”吴为说，这里的技术环境、人才氛围都为创业型企业提供了条件。
投资成败关键是看对人
没有人知道，章苏阳的成功也是从失败过来的。他的第一笔、第二笔乃至第三笔投资都失败了。
“没有其他原因，就是没有看对人，被骗了。”章苏阳说，行业规矩是不能点名的，所以就算这家公司已经完蛋了，也不能透露名字。
从失败中走过来，章苏阳在投资项目时，就是看人、看人、再看人。
首先就是要遵循商业规则的人，而这一规则的核心点是诚信—诚信具有一种“乘零效应”：再多再好的条件，一旦不遵守诚信，就一切归零。章苏阳说，他们一般会从初创企业核心人物的中学开始了解情况。其次是“一直要创新、一直想发财”的人，第三是要负责任的人，对客户、股东、员工负责，做到这三点也就意味着对社会做出贡献。
正是那些给章苏阳留下深刻而良好印象的创业者，带来了后来众多的成功。
章苏阳看人投资在土豆项目中最典型。当时YOUTUBE在美国如火如荼，IDG资本广州合伙人高翔介绍王微和章苏阳见面，文艺范儿的王微穿着一双拖鞋来见章苏阳。他心里暗赞，这个创业者很贴近年轻人的需求，了解年轻人的爱好，很快IDG就投了土豆，几次投资合计1000万美元。
IDG在很多项目中获得了丰厚的回报，比如搜房、百度都超过100倍，好耶65倍。
成功的项目光彩照人，更多的失败的项目却是默默无闻。“在我们已经投完的项目中，50%的项目没有输掉，但是成功的项目只有20%左右，这些成功的项目平均收益超过五倍，即使这样，也只能算打平。”章苏阳说。
“其实大部分项目都是最近投的，我们现在常常是一个月投两个项目。”章苏阳说，近两年，国内VC 行业的投资者越来越多，资金也多，竞争很激烈，一些项目都是几家风投一起竞争。最近，公司就看中了一个机器人项目，三家公司价格都已经出到很高，要拿下这个项目只能继续加钱。对于风投来说，风险越来越大。
上海创业环境越来越好
“上海的创业环境越来越好，这是我这几年在风投行业的切身体会。”章苏阳说，很多人认为上海的创业环境不如深圳、北京甚至杭州，他也一直持这样的观点，甚至还公开批评过上海的创业环境。
但是现在上海的创业环境正在明显改善，大量的年轻人加入到创业的队伍中，机构和政府的观念也在发生变化。最明显的变化在于对创业企业的关注，越来越多的机构认识到小公司同样是有生命与活力的，需要得到尊重和发展。小企业的成功在整个经济发展中扮演非常重要的角色，小企业的成功能够为经济发展提供源源不断的动力。
各种针对创客的孵化器相继出现，上海一些著名的、云集世界级企业的经济园区内也出现了创业者园区，最典型的例子就来自漕河泾开发区。漕河泾致力打造辐射长三角乃至全国的科技服务示范区，全球科技创新中心正为漕河泾这个老牌科技园区增添了新的发展引擎。截至2014年底，漕河泾开发区汇聚中外高科技企业3000多家，其中外商投资企业500多家。并且有81家世界500强跨国公司在区内设立126家高科技企业。
创新种子正破土而出，在园区走上一圈，会发现漕河泾呈现的有趣生态。这里跨国巨头多，小微企业也不少； 既有国家千人计划的顶尖人才，也有刚毕业的大学生；既有创业大佬，也有职场菜鸟……“不管你是大象，还是蚂蚁，都能在这里找到生长的空间。”漕河泾开发区副总工程师、科技创业中心总经理韩宝富说。
“我们认为在上海创业者能够寻找到更多的机遇，尤其是现在。上海有大量的人才、产业基础也很少，漕河泾等一大批创新园区很适合企业发展，给予了优渥的优惠扶持。”吴为的老家就在杭州，当被问起为什么不在老家创业时，这个IT男表现出了精明的一面，“杭州的高端人才都已经被阿里拿走了，我们这样的企业需要大量人才，上海能提供更多的创业条件。”
